商品市場情報

（ＮＹ貴金属）
１日のＮＹ金は、続落するものの、週末要因のポジション調整もみられ、安値から２０ドル以上、水準を切り上げている。ＮＹ金期近８月限は前日比５．８ドル安の１８０１．５ドル、ＮＹ白金期近１０月限は同２４．０ドル安の８７１．３ドル、ＮＹ銀期近９月限は同６８．５セント安の１９６６．７セント。
米長期金利が大きく低下する中、本来、金の支援材料とみみられる金利低下が買い材料にならず。その結果、失望売りが膨らみ、欧州取引時間帯半ばに１７８３．４ドルまで急落した。将来的な利上げ観測とインドの金の輸入関税引き上げが売り材料に。インドは貿易赤字解消のため、金の輸入関税を７．５％から１２．５％に引き上げている。中国での金の購買意欲の低下もあり、実需の買いが期待薄で、これも売り材料に。ただ、米長期金利が２．８８％台まで急低下したこともあり、金は大きく買い戻しされ、清算値決定後にはプラス圏回復もみせている。来週は米ＦＯＭＣ議事要旨の公表、米雇用統計もあり、インフレ懸念から売り直されることも警戒されている。白金は欧州での需要悪化懸念から８５０．１ドルまで急落するなど、大幅続落となった。

（ＷＴＩ原油・ＮＹ石油製品・北海ブレント）
１日のＷＴＩ原油は、急反発し、期近８月限は１０９ドル台まで急伸した。ＷＴＩ原油期近８月限は前日比２．６７ドル高の１０８．４３ドル、北海ブレント期近９月限は同２．６０ドル高の１１１．６３ドル。ＲＢＯＢガソリン８月限は同１５．１５セント高の３６８．７８セント、ＮＹヒーティングオイル期近８月限は同１０．８４セント高の３９３．８９セント。
注目のロイター通信による６月のＯＰＥＣの産油量が明らかにされた。ＯＰＥＣプラスの増産計画に入っているＯＰＥＣ１０か国の６月の産油量は日量２４６１万バレルで、増産計画の日量２５８６．５万バレルから大きく下回っている。特にサウジの増産は小幅にとどまっており、前月比５万バレル増の日量１０５５万バレルにとどまった。計画では日量１０６６．３万バレルとなっている。ちなみにＵＡＥは５万バレル増の日量３０８万バレルで、計画の３０７．５万バレルに相当する。週末要因の調整高をみせていたが、この発表をキッカケにして、再びサウジの増産余力に対する警戒が高まり、急伸へ。ＮＹガソリンの急伸も支援材料に。その後は週明けの米国市場の休場を前にした利益確定売りも出て、上げ一服。

（ＣＢＯＴ大豆）
１日のＣＢＯＴ大豆は、新穀１１月限中心に大幅続落となり、新穀１１月限は今年２月４日以来の安値水準まで急落している。期近８月限は前日比５０．００セント安の１５１０．５０セント、新穀１１月限は同６２．７５セント安の１３９５．２５セント。
週明けのシカゴ穀物市場は米独立記念日のため休場となる。この３連休の米コーンベルトは降雨が断続的に予想され、大豆の生育にとってもかなり理想的といえる。そのため、売りを浴びることに。特に前日、作付面積の発表を好感して一時急伸したこともあり、売られ易い環境も影響し、新穀１１月限は前日の米農務省の発表後の高値から１ドル以上も急落している。それだけ、米コーンベルトの天気予報は申し分ないとみられている。原油相場に追随する展開をみせてきたが、この週末は全く対照的な展開となった。

（ＣＢＯＴコーン）
１日のＣＢＯＴコーンは、波乱含みの中、新穀１２月限中心に続落している。期近９月限は前日比９．２５セント安の６１９．５０セント、新穀１２月限は同１２．７５セント安の６０７．００セント。
欧州取引時間帯の序盤にシカゴコーンは上伸する動きをみせた。シカゴ小麦の急伸に合わせて買い直されたもので、前日、３０セント以上も急落したことに対する自律反発となった。小麦はウクライナからの供給不安が再度、支援材料に。ただ、米国取引時間帯に入り、小麦は急落することに。３連休中に米冬小麦の収穫が急ピッチに進展するとみられること、北米や欧州での小麦の増産観測もあり、荷圧迫で急落へ。コーンも米コーンベルトの２３連休中の断続的な降雨予報を嫌気して値を消すことに。新穀１２月限は前日の安値を大きく下回り、６ドルを試す水準まで急落した。３連休明けも米コーンベルトの天候次第。

（トウモロコシ）
１日のトウモロコシはシカゴ急落と円高のダブルパンチを浴びて大幅続落。１１時時点で中心限月７月限は前日比１７２０円安の５万円。
注目の米農務省による作付面積と全米在庫は弱い内容となった。ただ、シカゴ大豆が急伸したこともあり、発表前に１０セント以上下落していたシカゴコーンは買い戻された。しかし、米コーンベルトの生育に理想的な天候とシカゴ小麦の大幅安を嫌気して、大きく売り直され、結局３０セント以上も急落して取引を終えた。新穀１２月限は一代足として３月上旬以来の安値水準まで急落した。週末から週明けの米コーンベルト全域での降雨予報が売り材料の主因だったといえる。このシカゴ急落に円高が重なり、国内以上も大きく売られ、５万円割れに迫る水準まで夜間取引で急落した。日中取引では早々に７月限は５万円割れで再開した。取引中心限月の５万円割れは４月１日以来。シカゴコーンは３月上旬の安値まで急落しているが、国内は円安分、３月上旬までの水準には下落していない。さて、再開したシカゴコーンは大豆と小麦の反発を好感して出直りをみせており、国内の７月限は５万円台回復。ただ、１０時半にかけて上伸していたシカゴ大豆が売り込まれ、続落へ。それに追随してコーン新穀１２月限もマイナス圏に沈んだことで、国内市場も売り直され、７月限で再度の５万円割れをみせた。

（原油・石油製品）
３０日の中東産原油は高値から大崩れをみせるなど、反落。１１時時点でドバイ原油の中心限月である１１月限は前日比４７０円安の８万２１５０円。
ドバイ原油１１月限は夜間取引で高値から３０００円以上も大崩れを演じるなど、反落している。海外原油の続伸と１ドル＝１３７円の円安が重なり、ドバイ原油１１月限は８万４８００円の高値を示現。その後、円安が後退し、さらに海外原油が高値から４ドル以上も値崩れしたため、ドバイ原油の急落につながった。米ＥＩＡの週間石油在庫統計で、石油製品在庫の急増もあり、ＮＹ石油製品が急落。それに追随して海外原油も値を消した。清算値決定直前に海外原油市場でストップロスの売りがヒットし、清算値決定後も海外石油市場は安値更新を果たした。前週の安値から１３ドルも一気に急騰したことに対する高値警戒と米国での供給不安の解消が大きかったといえる。原油生産も実際に増加傾向にある。日中取引のドバイ原油は序盤は値ごろ買いも出て下げ幅を縮小していた。ただ、夜間取引からの物足りない下げに変わりはない。下げ渋りの影響で円安には反応薄。円安が一巡すると、投げ売りが出て、夜間の安値を更新することになった。１０時に入って海外原油の下げ幅縮小に過剰反応をみせ、値ごろ買いも膨らみ、１０時半には８万２０００円台を回復している。戻りをみせると、値ごろ買いが一気に膨らむ傾向があり、やや買われ過ぎともいえる。

（東京石油市場）
１日のドバイ原油は海外原油の不安定な動きと円高によって大幅続落。ドバイ原油の１１月限は前日比４５９０円安の７万７３５０円、新甫１２月限は同４４７０円安の７万５６４０円。
夜間立会の時間帯でＯＰＥＣプラスの閣僚級会合で７・８月の従来の増産幅拡大が維持された事により先日までの急騰要因となっていたＵＡＥとサウジの増産余力がない状況に対する信ぴょう性が大きく後退して海外原油は大幅続落となった。ＷＴＩの８月限は序盤は１１０ドル台で推移していたが１０５．１０ドルまで急落した。この海外原油の動きを受けてドバイ原油の１１月限は８万１００円台の水準から７万８２００円台まで急落した。しかしＷＴＩが安値をつけてから１０７ドル台まで戻りを見せるとドバイ原油も７万９０００円台まで下げ幅を縮小する動きとなったが、ＷＴＩが再び１０５ドル台半ばまで下がるとドバイ原油は為替の円高基調もあって７万８０００円まで夜間立会の安値を更新した。日中立会はＷＴＩが９時過ぎに１０６．７０ドル台まで反発するとドバイ原油は７万９３５０円まで戻りを見せたが、ＷＴＩの上げが一服し１４時過ぎに１０４．５０ドル台まで下落するとドバイ原油は為替の円高基調もあって７万７０８０円まで売り込まれる動きとなった。日中の海外原油は再び不安定な動きを見せている。前日の急落に対してＷＴＩは１０６．７２ドルまで戻りを見せたが、その後は１０４．５６ドルまで下値水準を切り下げている。今晩はロイター通信の６月のＯＰＥＣ産油量が発表される予定となっており、ＵＡＥとサウジの産油量が注目される。両国の増産余力のない事が上昇要因となっていたが、昨日のＯＰＥＣプラスの会合で増産幅の維持により信ぴょう性がなくなり失望売りを見せている。よって今晩の発表で再び両国の増産余力の見方が問われると見たい。ひとまず計画増産に対しての両国の産油量次第になるため、海外原油は臨機応変に見て行きたい。ドバイ原油は海外原油の値崩れと為替の円高の動きによって日中は大幅安となり７万７０００円割れ目前まで売られる動きとなったが、海外原油の一方的な値動きを警戒して順張りでの対処が無難と見たい。

（貴金属市場）
１日の金標準はＮＹ金の一段の下落と円高によって大幅安、白金標準も急落。金標準の中心限月６月限は前日比１５１円安の７７７２円、白金標準の中心限月６月は同１５７円安の３８０４円。
夜間立会の時間帯でＮＹ金の８月限は米国取引時間帯に１８２６．８ドルまで上昇する動きを見せたが、その後は金市場からの資金の引き上げに拍車がかかり１８０２．５ドルまで売り込まれる動きとなった。このＮＹ金の動きを受けて金標準の中心限月は７９５４円まで上昇する動きを見せたが、高値をつけてからはＮＹ金の値崩れと為替の円高基調によって７８４０円まで急反落となった。日中立会はＮＹ金が１８０７ドル台まで戻り為替が円安方向に動くと金標準は７８６６円まで下げ幅を縮小する動きとなったが、その後はＮＹ金が戻り一服となり１４時過ぎにＮＹ金が１８００ドル割れを見せると金標準は為替の円高基調もあって７７５４円まで売り込まれる動きとなった。日中のＮＹ金は５月１６日以来の１８００ドルを割れて１７９５．１ドルまで下値水準を切り下げている。米長期金利の低下やドル安・ユーロ高の動きの中で他の貴金属や石油市場の下落に引っ張られＮＹ金は一段の下落を見せている。今後も金米国の利上げや金融市場からの資金の引き上げを警戒する動きからＮＹ金の軟調地合いが続くと見られ５月１６日の安値の１７９２．０ドル割れを試す動きも想定される。金標準はＮＹ金の値崩れと為替の円高基調によって７７５０円台まで売られる動きとなっているが、ＮＹ金の軟調地合い予想から金標準も下値水準の切り下げの動きになると見たい。
白金標準は夜間でＮＹ白金の１０月限が為替のドル高・ユーロ安の動きによって再び９００ドル割れの動きから８７９．２ドルまで売られる動きとなったが、安値をつけてからは為替がドル安・ユーロ高方向に戻ると８９８ドル台まで下げ幅を縮小した。このＮＹ白金の動きを受けて白金標準の中心限月は３８３４円まで売られる動きを見せたが、その後は３９０３円まで戻りを見せた。しかしＮＹ白金の戻りは一時的となり再び８８４ドル台まで下がると白金標準は為替の円高基調もあって３８３８円まで売り直された。日中はＮＹ白金が寄付き前に８８１ドル台まで売られるなど軟調地合いを維持すると白金標準は寄付き直後に３８３４円まで下がる動きとなったが、その後はＮＹ白金が８８９ドル台まで戻ると白金標準は為替の円安方向の動きもあって８８６２円まで下げ幅を縮小した。しかし１０時過ぎからＮＹ白金の上げが一服し１５時過ぎに８８０ドル台まで下落すると白金標準は為替の円高基調もあって３７９１円まで売り込まれる動きとなった。日中のＮＹ白金は８９０．２ドルまで戻りを見せたが、その後は８８０．４ドルまで売り直されている。他の貴金属市場の軟調地合いに反応して再び下落基調を見せているが、白金の弱気なファンダメンタルズを踏まえると前日の安値の８７９．２ドルを割れる動きも想定される。白金標準はＮＹ白金の下落と為替の円高基調によって３８００円割れの動きを見せているが、ＮＹ白金の軟調地合い予想から白金標準も下値水準を切り下げる動きになると見たい。

（ゴム市場）
１日のゴムＲＳＳ３号は軟調地合いを維持。ゴムの１１月限は前日比１．８円安の２５３．６円。
夜間立会の時間帯でゴムＲＳＳ３号の１１月限は反発し２５６．４円まで上がる動きとなった。日中立会は前日のＮＹダウや海外商品市場の急落による国内商品市場の軟調地合いによってゴムは寄付き直後に２５３．５円まで売られる動きとなった。しかし安値をつけてからは下げ一服の展開から１１時過ぎに２５７．３円まで急伸したが、一時的な上昇にとどまり１５時前に２５３．０円まで売り込まれた。前日と同様に２５０円台後半まで上がったところでは売り直される動きが続いている。再び外部要因が悪化しておりこの動きにゴムも引っ張られ軟調地合いを想定したい。引き続き強引な上昇局面では売り有利の動きになると見たい。

（トウモロコシ市場）　
１日のトウモロコシの中心限月はシカゴコーンの続落と円高によって大幅安。トウモロコシの中心限月７月限は前日比３０００円安の４万８７２０円。
夜間立会の時間帯でシカゴコーンは弱気な作付意向面積と全米在庫によって大幅続落し９月限は６．２７ドル台まで売り込まれる動きとなった。このシカゴコーンの動きを受けてトウモロコシの中心限月は為替の円高の動きもあって５万０１００円まで急落した。日中立会は９時前にトウモロコシは４万９９００円まで下げ幅を拡大する動きとなったが、再開したシカゴコーンの反発によってトウモロコシは５万０３３０円まで戻りを見せた。しかし１０時過ぎからシカゴコーンが上げ一服の動きになり１２時過ぎに反落に転じるとトウモロコシは為替の円高方向の動きもあって４万８８２０円まで売られた。その後は急落に対する反発を見せ１４時前に４万９５７０円まで下げ幅を縮小したが、戻りは限定的な動きになり引けにかけて一段の下落を見せ４万８７２０円まで日中の安値を更新した。日中のシカゴコーンは序盤は反発する動きを見せたが、その後は続落の動きを見せている。引き続き米コーンベルトの生育に理想的な天候からシカゴコーンの軟調地合いを想定したいが、週明けのシカゴ市場が休場となるため、３連休前のポジション調整の動きによる反発も警戒される。ただ週明け以降の天候リスクも今のところ見当たらない為、仮にシカゴコーンが戻りを見せても再び売り直される動きになると見たい。トウモロコシは日中にシカゴコーンの軟調地合いと為替の円高の動きによって４万９０００円割れまで売られる動きを見せている。まだシカゴコーンの軟調地合い予想からトウモロコシも下値水準の切り下げの動きを想定したい。